¿Qué es una Oferta Pública de Suscripción (OPS)?
Las ofertas iniciales de intercambio (OIE) permiten a las startups de blockchain recaudar capital y emitir nuevos activos digitales, como fichas o monedas. Las plataformas de OEI facilitan las OEI y supervisan las ventas de tokens, actuando en la práctica como intermediarios. Antes de examinar un proyecto de blockchain, estas plataformas, así como los equipos del proyecto, deben actuar con la diligencia debida para proteger su reputación y asegurarse de que el proyecto es legítimo.
Una de las principales razones de la creciente popularidad de las OEI es que son más transparentes que una OIC. Además, las OEI son una forma relativamente accesible y sencilla para que los promotores de proyectos presenten sus proyectos al público sin tener que desembolsar mucho dinero en marketing y desarrollo.
Para los inversores, participar en las OEI es muy sencillo. Solo tienen que crear una cuenta en la plataforma de la OEI, someterse a los procedimientos de verificación y empezar a participar en la OEI. Las empresas que desarrollan nuevos activos digitales pueden obtener capital rápidamente -algunas bolsas pueden generar fondos en tan solo unos segundos o minutos- a través de las OEI, en comparación con una OIC, en la que la recaudación de fondos puede tardar entre varios meses y un año.
Las bolsas de criptomonedas también se benefician de las OEI, ya que pueden obtener más ingresos, suscitar interés por su plataforma y acceder a tokens exclusivos.
En este artículo, profundizaremos en las OEI, cómo funcionan y qué las diferencia de una ICO.
¿Cómo funciona una oferta inicial de intercambio?
Las startups aprovechan las ofertas iniciales de intercambio (OIE) para asegurar la financiación de sus empresas trabajando con plataformas de comercio de criptomonedas o plataformas de lanzamiento de OIE, para que puedan comenzar a realizar una venta de tokens a los inversores. En pocas palabras, las ofertas iniciales de intercambio son básicamente eventos de recaudación de fondos que permiten a los inversores comprar tokens utilizando fondos de sus carteras de intercambio.
Para minimizar el riesgo de estafas y proteger su reputación, estas plataformas de criptomonedas deben realizar una serie de comprobaciones antes de iniciar la venta de tokens. Estas comprobaciones garantizan que la nueva moneda digital es legítima y satisface las afirmaciones realizadas por las empresas emergentes.
Antes de llevar a cabo una OEI, las empresas deben destacar las ventajas de su proyecto de blockchain y reforzarlo para poder atraer a los inversores. Además, si quiere lanzar un token o una moneda, también debe realizar un estudio de mercado. Esto significa determinar la viabilidad de su proyecto estudiando el escenario actual del mercado. Esto le permitirá identificar los puntos débiles o las lagunas del mercado que su proyecto abordará.
A partir de ahí, tendrá que asegurarse de que dispone de un producto mínimo viable (MVP) que esté en fase de desarrollo o listo para su despliegue. A continuación, tendrá que identificar las mejores plataformas de lanzamiento de OEI para sus necesidades. Algunas de las mejores plataformas de OEI son:
- Plataforma de lanzamiento de Binance
- KuCoin en el punto de mira
- OKEx Jumpstart
- Bittrex
- Huobi Prime
Elegir la plataforma adecuada es crucial porque puede influir en el éxito de su proyecto. Esto se debe principalmente a que la bolsa se encargará de administrar las OEI, desde la investigación de antecedentes hasta la promoción.
Una vez que haya seleccionado la plataforma adecuada, tendrá que trabajar en su libro blanco, que debe ser completo y objetivo. Además del resumen ejecutivo y el modelo de negocio, el informe puede incluir detalles como los usuarios e inversores potenciales del proyecto, tokenómica, análisis de mercado, estrategia de desarrollo, plan de marketing, previsión de crecimiento, distribución de fondos e información sobre los miembros del equipo.
También tendrá que desarrollar un sitio web bien diseñado y fácil de usar. A continuación viene la fase de desarrollo de tokens, en la que tienes que decidir el número de tokens que vas a emitir y cómo vas a medir su valor. Una plataforma blockchain popular para crear tokens es Ethereum. Otras plataformas blockchain importantes para el desarrollo de tokens son EOS, Tron, Tezos y Stellar.
También es importante que tenga claros sus objetivos de financiación para mitigar los riesgos. Para empezar, tendrás que identificar cuál será tu necesidad máxima de financiación. A partir de ahí, puedes proceder a acuñar tus tokens y publicarlos en tu plataforma de intercambio preferida. Tenga en cuenta que las plataformas varían en sus normas, por lo que es mejor comprobar primero sus requisitos. Por último, después de la OEI, tendrás que promocionar tu proyecto para ganar más tracción.
Un paso importante a tener en cuenta es revisar la normativa legal en torno a las OEI. Esto es para prevenir cualquier obstáculo durante el lanzamiento y las etapas posteriores. Contar con un asesor jurídico será beneficioso para asegurarse de que cumple todos los requisitos legales y de que su ficha es legítima.
Requisitos del Libro Blanco de la OEI
Un libro blanco bien redactado y documentado es vital para lanzar con éxito una OEI.
Debe explicar cómo funcionará la financiación de los tokens, sus fuentes de respaldo y las plataformas de pago que pueden utilizarse con esta nueva criptodivisa. El libro blanco debe discutir el valor esperado de la nueva criptomoneda y el método de recibir financiación para la criptomoneda. Además, debe mostrar cómo los inversores pueden beneficiarse del proyecto y establecer la credibilidad del equipo de cripto. Por último, el libro blanco debe tener un descargo de responsabilidad legal, que le protegerá tanto a usted como a los inversores. Esto debe ser redactado por un abogado.
Una vez que haya terminado su informe, es conveniente que lo revise un editor profesional para asegurarse de que no contenga errores y se ajuste a la realidad.
Cómo funciona el proceso de verificación de la OEI
Las bolsas de criptomonedas suelen hacer lo siguiente antes de lanzar la OEI:
- Examinar el libro blanco de la OEI
- Examinar la empresa que está detrás del token, incluidos los antecedentes del equipo.
- Probar la tecnología detrás del token
- Encontrar los puntos fuertes de la ficha
- Comprobar los tokenómicos
- Determinar la demanda del mercado de oferta inicial de intercambio para el token en el panorama de las criptomonedas.
Además de evaluar la blockchain, la plataforma de intercambio también realizará comprobaciones sobre los inversores de la oferta inicial de intercambio a través de medidas como el conocimiento del cliente (KYC) y la lucha contra el blanqueo de capitales (AML). Habrá total transparencia durante toda la duración del proyecto, tanto para los contribuyentes como para los inversores. OEI vs. ICO: ¿Cuál es la diferencia?
Aunque tanto la OEI como la OIC tienen el mismo objetivo, que es presentar la oferta inicial de un activo digital para obtener financiación, son dos cosas muy distintas.
Las ofertas iniciales de intercambio son eventos de recaudación de fondos administrados por las bolsas de criptomonedas, que revisan el libro blanco del proyecto blockchain y otros componentes importantes. Mientras tanto, una oferta inicial de monedas (ICO) es administrada por las propias empresas, eliminando así intermediarios como las bolsas de criptomonedas. Una OIC permite a estas empresas establecer una conexión más directa entre ellas y sus inversores.
Dado que las OEI son gestionadas por plataformas de OEI, el mercado puede estar sujeto a seguir las tendencias que abogan por la centralización Una OEI permite participar a todo el mundo independientemente de su ubicación, mientras que las OEI tienden a ser un poco más restrictivas, limitando la participación a los usuarios de las bolsas. En lo que respecta a la transparencia, las OEI ofrecen una transparencia y una seguridad más sólidas, dado que tanto las empresas emergentes como las bolsas deben someterse a procedimientos de diligencia debida, como la divulgación de información sobre la empresa y la revisión del libro blanco y los antecedentes de la empresa. También se exige a los inversores que se sometan a medidas como el KYC.
Una ICO, por otro lado, no requiere que los equipos de las startups revelen toda la información de su empresa, lo que puede hacerla propensa al fraude. Según la Wall Street JournalEn los últimos años, los inversores han financiado cientos de ICOs que fueron identificadas por el WSJ como banderas rojas, invirtiendo más de $1 mil millones de dólares en ellas. Estos inversores declararon pérdidas por valor de hasta $273 millones.
Pros y contras de las OEI
Las bolsas de criptomonedas gestionan las OEI, por lo que se les aplican normas más estrictas. Sin embargo, todavía tiene su parte justa de pros y contras que los inversores y emisores de tokens deben tener en cuenta.
Ventajas de las OEI
Las ofertas iniciales de intercambio tienen varias ventajas sobre una ICO, como:
- Establecer la legitimidad de un proyecto de cadena de bloques, dado que está avalado por un tercero, en concreto las plataformas de la OEI que básicamente ponen su nombre en juego.
- Mayor confianza del inversor en su inversión en criptomoneda
- Proporcionar una experiencia más ágil a las empresas de OEI y a los inversores, ya que dichas plataformas de OEI pueden ofrecer apoyo para la fase de comercialización y desarrollo del proyecto y pueden proporcionar procesos sencillos para que las empresas los sigan.
- Facilitar la participación de las personas interesadas, ya que no necesitan ir y venir entre monederos y plataformas de cadena de bloques para gestionar las transacciones.
- Dar mayor visibilidad al proyecto permitiendo a las empresas acceder a un público inmediato.
- Permitir que las bolsas de criptomonedas proporcionen a los equipos de proyecto acceso a recursos y orientación jurídicos.
Las bolsas pueden exigir a los poseedores de tokens que utilicen sus tokens para participar en las OEI. Tenga en cuenta que las bolsas pueden exigir a las personas interesadas que deseen participar en las OEI que utilicen sus propios tokens. Una vez que haya superado los procesos preliminares de la OEI (registro, verificación y obtención de los tokens nativos), podrá empezar a comprar activos digitales a través de la OEI, que suele funcionar por orden de llegada.
Desventajas de las OEI
Aunque una OEI tiene algunas ventajas significativas, también presenta algunos inconvenientes:
- Las nuevas empresas que lancen proyectos de criptomonedas tendrán que pagar tasas de cotización por los servicios prestados por la bolsa, como marketing, protección jurídica y acceso a una plataforma de negociación, además de las posibles comisiones que les cobre la bolsa de criptomonedas.
- Una criptobolsa puede retirar un proyecto de la lista en cualquier momento.
- Las empresas tendrán menos control sobre su proyecto.
- Los activos digitales no son inmunes al "pump and dumps" o a la subida repentina y artificial del valor que luego se desploma con bastante rapidez.
- Los emisores de tokens también pueden ser susceptibles a los intercambios de criptomonedas que no hacen su debida diligencia.
- El proyecto puede tener un número limitado de participantes, normalmente limitados a inversores dispuestos a utilizar la plataforma de intercambio del token.
Conclusión
Las ofertas iniciales de intercambio son fundamentales para lanzar con éxito un proyecto de blockchain. Las OIE benefician a todas las partes implicadas, incluidas las bolsas de criptomonedas, los emisores de tokens y los inversores. Las bolsas de criptomonedas supervisan las ofertas iniciales de intercambio, pero aun así tendrá que investigar. Para garantizar el éxito de sus OEI, también tendrá que promoverlas de forma proactiva a través de métodos como la creación de comunidades y la participación, el SEO, la publicidad de sus OEI y el marketing de contenidos.
